Teoría de carteras Markowitz

 

El tema principal que se busca abordar en este articulo es dar entender al lector la relevancia sobre el trabajo realizado sobre la teoría de carteras de Harry Markowitz que trata de sobre la relación que existente entre el riesgo y la rentabilidad de un mismo activo financiero, el cual no se debe analizar o evaluar de manera individual, sino que, se debe valorar el contexto, la relación que hay entre el riesgo y la rentabilidad, pero desde la perspectiva del conjunto de cartera.

Esta teoría nos permite entender que existe una seria de formulaciones, que son realizables a la construcción de una cartera, con diversidad de activos, de tal manera que aumenten la rentabilidad que se llega a esperar para un nivel determinado. Con el fin de lograr esto, medidas como correlación y la varianza nos dan a entender de manera mas eficaz sobre la construcción de carteras con menor riesgo, al contrario de si nos decantamos por activos pero de forma individual.

Esta teoría nace o surge de la premisa de que los inversores siempre van a preferir una cartera con la menor cantidad de riesgo posible frente a un nivel de determinada rentabilidad. Los métodos matemáticos y logísticos de esta teoría, nos permiten a todos los inversores, diseñar la cartera ideal, una cartera que se adecua al nivel de riesgo y rentabilidad más oportuno.

La manera en la cual funciona es por medio de una serie de datos de rentabilidades que sean lo suficientemente amplias para dar validez a los resultados, en ella obtendremos:

• Matriz de correlaciones, es una matriz que mide la relación entre los rendimientos de diferentes activos en la cartera, también es utilizada para calcular la matriz de covarianzas, que es una matriz que mide la covarianza entre los rendimientos de diferentes activos en la cartera.En otras palabras la matriz de correlaciones es fundamental en la teoría de cartera de Markowitz ya que permite a los inversores medir la relación entre los diferentes activos en la cartera y seleccionar activos que no estén altamente correlacionados.
• Matriz de covarianza, es una matriz que mide la relación en el grado de variación de los rendimientos de todos los activos combinados entre sí por pares, al igual que, es similar a la matriz de varianzas, pero mide la relación entre las variaciones de los rendimientos de los diferentes activos en la cartera.

A continuación se adjuntaran videos para complementar y ayudar a la comprensión explicativa sobre el funcionamiento y el proceso de la teoría de cartera de Markowitz. 

Autor: Pablo Sandoval

Fuentes:

• https://www.plantillaspyme.com/blog-pymes/finanzas-y-contabilidad/que-es-el-modelo-de-markowitz-y-como-funciona
• https://economipedia.com/definiciones/modelo-de-markowitz.html
• https://www.finanbest.com/blog/teoria-moderna-de-carteras/